Seja iniciante ou experiente, todo investidor está em busca de estratégias eficientes, capazes de mapear as melhores oportunidades e garantir rentabilidade e acúmulo de patrimônio acima da média. Para se tornar um investidor bem-sucedido e com visão de longo prazo, é importante não apenas ter paciência e conhecimento do mercado, mas também uma compreensão aprofundada dos diversos métodos disponíveis para maximizar os retornos.
Em um ambiente em que as flutuações de curto prazo podem facilmente desviar a atenção do investidor, manter o foco nos objetivos de longo prazo é essencial para construir riqueza sustentável. Uma estratégia de investimentos de longo prazo, sólida e bem montada, é a chave para o sucesso financeiro e para a mitigação de riscos. E, apesar de não existir a estratégia perfeita no mundo dos investimentos, o que não faltam são metodologias que se adaptam aos mais variados perfis e objetivos.
Confira no artigo de hoje qual a importância de uma estratégia de investimento e como ela pode ser útil para quem busca maximizar retornos de acordo com os objetivos, tolerância, necessidade e horizonte de tempo de cada investidor.
O que é uma estratégia de investimento?
Uma estratégia de investimento é um plano organizado e deliberado, que reúne um conjunto de princípios e regras desenhadas para orientar investidores na seleção de ativos e na tomada de decisões de investimento, com o objetivo de alcançar resultados financeiros específicos ao longo do tempo.
Essas estratégias servem como um roteiro para navegar nos mercados financeiros, ajudando investidores a tomarem decisões informadas sobre a alocação de seus recursos em diferentes tipos de ativos, de acordo com seus objetivos, horizonte de tempo, filosofia de investimento e tolerância ao risco.
Fundamentos da estratégia de investimento
Na essência de qualquer estratégia de investimento estão os objetivos financeiros do investidor, que podem ir da acumulação de riqueza a longo prazo à geração de renda passiva ou à preservação de capital. O entendimento claro desses objetivos é crucial, pois influencia a escolha dos ativos a investir, o horizonte de tempo e o nível de risco que o investidor está disposto a aceitar.
Qual a importância de seguir uma estratégia de investimento?
A importância de uma estratégia de investimento reside na sua capacidade de fornecer uma bússola para os investidores, guiando-os através da volatilidade e das incertezas dos mercados financeiros com um plano de ação claro e bem definido.
Uma das pedras angulares de uma estratégia de investimento eficaz é o gerenciamento de riscos. Compreendendo a própria tolerância ao risco e aplicando técnicas como diversificação e alocação de ativos, é possível minimizar perdas potenciais sem sacrificar significativamente os retornos. Uma estratégia sólida permite enfrentar mercados instáveis com mais confiança, sabendo que seu portfólio foi construído para resistir a turbulências.
Investir sem uma estratégia pode levar a decisões impulsivas, influenciadas por emoções como medo, ansiedade e insegurança. Uma estratégia de investimento atua como um antídoto contra tomadas de decisão emocionais, oferecendo um conjunto de critérios pré-definidos para comprar, vender ou manter investimentos.
Exemplos de metodologias de investimento
A metodologia, ou filosofia de investimento se refere à maneira como o investidor vai escolher seus ativos e gerenciá-los em sua carteira ao longo do tempo. Confira a seguir algumas das mais usadas no mercado.
Value Investing (Investimento em valor)
Popularizada por nomes famosos como Warren Buffet e Benjamin Grahan, a filosofia de investimento em valor é uma estratégia de investimento de longo prazo que foca na compra de ações subvalorizadas que têm fundamentos sólidos.
Investidores que seguem essa estratégia buscam empresas que, por algum motivo, estão sendo negociadas a um preço abaixo do seu valor intrínseco. A ideia é comprar barato e vender caro, após a correção de mercado reconhecer o verdadeiro valor da empresa.
Ou seja, os investidores que adotam esse método estão em busca de ativos de qualidade descontados do preço que acreditam ser o ideal e que, no longo prazo, possam não apenas se valorizar como se manter assim.
De acordo com a visão dos value investors, o mercado está sujeito a movimentos aleatórios no curto prazo, influenciados por inúmeras variáveis (notícias, boatos, divulgação de resultados etc), e os ativos podem ter seu preço descolado da realidade. Mas, no longo prazo, os ativos tendem a seguir determinados fundamentos.
Growth Investing (Investimento em crescimento)
Esta estratégia é centrada em empresas que apresentam um potencial de crescimento acima da média. Investidores que optam por essa abordagem estão menos preocupados com o preço atual das ações e mais focados na capacidade futura da empresa de aumentar seus lucros e expandir sua atuação no mercado.
Factor Investing (Investimento em fatores)
Factor investing, ou investimento em fatores, é uma estratégia de investimento que busca identificar e explorar fontes específicas de retornos esperados nos mercados financeiros.
Ao invés de se concentrar exclusivamente em seleções de ativos individuais ou alocações de ativos entre classes, o investimento em fatores foca na captura de prêmios de risco associados a determinados fatores que, historicamente, demonstraram oferecer retornos superiores ao longo do tempo.
O Factor investing baseia-se em fatores macroeconômicos e de estilo para montar uma carteira diversificada e completa, composta por ativos que podem ter rentabilidade acima da média do mercado. A principal preocupação aqui não é analisar somente os ativos, mas principalmente as características econômicas que influenciam em sua performance, especialmente no longo prazo.
A abordagem ganhou popularidade entre investidores institucionais e de varejo, graças à sua capacidade de melhorar a diversificação do portfólio, aumentar o potencial de retorno ajustado ao risco e fornecer uma exposição mais sistemática a fontes de retorno.
Buy and Hold
A estratégia “Buy and Hold”, ou “Comprar e Manter” em português, é uma abordagem de investimento exclusivamente voltada para o longo prazo. Ela enfatiza a busca por bons ativos financeiros pelo método fundamentalista, com a intenção de mantê-los por um período prolongado (enquanto eles forem bons e os fundamentos se sustentarem), independentemente das flutuações do mercado.
Esta estratégia é fundamentada na crença de que, apesar da volatilidade do mercado no curto prazo, os ativos tendem a valorizar ao longo do tempo, oferecendo retornos significativos para os investidores pacientes e disciplinados.
Entre os princípios nos quais a estratégia “Buy and Hold” se baseia estão:
– Visão de longo prazo: investidores que adotam essa estratégia focam no potencial de crescimento a longo prazo dos ativos, ignorando as oscilações de curto prazo do mercado.
– Menor frequência de transações: ao manter os ativos por um longo período, os investidores reduzem os custos associados às transações frequentes, como taxas de corretagem e impostos sobre ganhos de capital.
– Simplicidade: a estratégia é relativamente simples de implementar, não exigindo um acompanhamento constante do mercado ou decisões de compra e venda baseadas em análises técnicas ou tendências de curto prazo.
– Diversificação: uma carteira diversificada é o principal mecanismo de segurança adotado no buy and hold.
Composição de renda passiva
Voltada para a geração de renda estável, essa estratégia envolve investir em ativos que proporcionam dividendos ou juros regulares, como ações de dividendos elevados, títulos de renda fixa, REITs (Real Estate Investment Trusts) ou fundos de distribuição de renda.
O que é preciso para montar uma estratégia de investimentos?
Para criar uma estratégia de investimentos é importante seguir alguns passos, sendo o primeiro deles definir objetivos financeiros de forma clara, ou seja, o que se espera alcançar com aqueles investimentos.
Em seguida, é importante entender o perfil de risco do investidor. Ou seja, à sua capacidade e disposição para aceitar perdas em troca da possibilidade de obter retornos mais elevados. Investidores com alta tolerância ao risco podem estar mais inclinados a investir em ações ou fundos de ações, enquanto aqueles com menor tolerância podem preferir títulos ou contas de poupança.
Com objetivos e perfil de risco em mente, o próximo passo é escolher os tipos de investimentos que irão compor aquele portfólio. As opções variam de ações, títulos, fundos, imóveis etc. Cada classe de ativo tem seus próprios riscos e retornos esperados, e a chave é encontrar uma combinação alinhada aos objetivos financeiros e tolerância ao risco de cada investidor.
Tendo definido o portfólio, o próximo passo é a diversificação, um princípio fundamental na construção de uma estratégia de investimentos. Ao alocar seus investimentos em diferentes classes de ativos, setores e geografias, o investidor poderá reduzir o risco de perdas significativas caso o mercado, ou um investimento específico, tenha um desempenho ruim. É claro que a diversificação não garante lucros ou protege totalmente contra perdas, mas é uma ferramenta importante para gerenciar o risco.
Agora é hora de definir uma estratégia para alocação de ativos. Isso envolve a decisão de como distribuir seu capital entre as diferentes classes de ativos, com base em seus objetivos financeiros, perfil de risco e horizonte de tempo. Uma alocação estratégica pode envolver ajustes periódicos para manter o equilíbrio desejado, especialmente à medida que você se aproxima de seus objetivos ou se suas circunstâncias mudam.
Por fim, tendo em vista que o mercado está em constante mudança, e a situação financeira e objetivos de cada um também podem evoluir, é importante revisar e ajustar a estratégia de investimentos regularmente. Isso pode incluir rebalancear o portfólio para realinhá-lo à estratégia de alocação de ativos inicialmente definida ou mesmo reavaliar estratégias e objetivos.
